此时仍在作战的宋军发现他们主将居然不见，熙河猛将翟进大惊失色，急忙带领部下数次冲进西夏的军阵中，到处寻找刘法。由于宋军已经陷入了混乱，没人知道刘法在那里，他只好悲痛地领兵突围而去。
察哥见了刘法的首级，恻然地对左右道：“这位刘将军，之前曾经在古骨龙、仁多泉两处打败我军，我还认为他是天生神将，不敢与他交锋。谁料今日却被我的小兵所杀，带着首级回来，这是他恃胜轻出的坏处，我等不可不戒！”察哥有谋有识，算是西夏的良将。
察哥于是麾军再进，直逼震武。震武城在山峡之中，熙、秦两路转饷非常艰难。自从建筑成城三年以后，知军李明、孟清先后被西夏所杀，到了此时城池又将陷落。察哥却说道：“不要攻破此城，留下来当成南朝的病块，也是好的。”于是引军退去。
童贯听说西夏军队退走，反而上报说是守兵击退了西夏军队。至于刘法的死讯，他却隐瞒不报。童贯又派人去面见辽主，请他出面劝解，再和夏人修好。辽国这时正在与金国交战，也怕得罪宋朝，增加一个大敌，于是转告夏主，令他和宋朝讲和。
西夏国主李乾顺也厌烦打仗，于是答应了辽使，愿意上表纳款讲和。童贯于是上奏赵佶，说西夏国主畏惧宋朝之威，情愿投诚。赵佶于是下令罢兵，加封童贯为太傅，封泾国公。当时人称童贯为媪相，与公相蔡京齐名。
童贯班师回朝，刚好遇到蔡京提议图谋辽国。赵佶派遣武义大夫马政从海上去了金国，和金国约定夹攻辽国。童贯本来是首先倡议之人，当然极力怂恿，主张北伐辽国。赵佶君臣都兴高采烈，认为这次燕云十六州能唾手可得。
再说上次完颜阿骨打因为拒绝跳舞，惹怒辽主，险些丧命。完颜阿骨打侥幸回去后，恐怕辽主怀疑他有二心，将来讨伐，于是日夜提防，并招兵卖马，先后吞并附近各族，开疆拓地，发奋图强。还修建了城堡，准备武器，扼守险要，以防不测。
完颜阿骨打兄长乌雅束病死，完颜阿骨打继位，没有向辽告丧，自称勃都极烈。辽主遣使责问，完颜阿骨打道：“有丧不来吊念，还说我有罪？”因而拒绝来使。完颜阿骨打为巩固完颜部联盟，多次作战得胜，后来还是接受了辽朝惕隐的官职。完颜阿骨打继任时，女真部落的联盟已经巩固，积储了足够的力量。
天庆四年六月，辽主天祚帝派使臣授予完颜阿骨打节度使的称号。完颜阿骨打于是派习古乃等去辽朝，索要逃奔辽朝的星显水纥石烈部长阿疏，借以探听辽朝内部的虚实。这个纥石烈部酋阿疏，盈哥在位时，和盈哥有怨，被打败后，投奔辽国。盈哥、乌雅束相继索要，辽国没有遣回。
完颜阿骨打这次索要索，仍然无效。习古乃又说辽国内部混乱，有机可乘。完颜阿骨打于是召集
诸部，准备向宁江州进军。各部落兵在来流水会合，共有二千五百人。完颜阿骨打率领兵士祭告天地，执挺誓师，说道：“你们同心尽力，有功者，奴婢可以作平民，平民可以作官。原先有官职的，可以按功劳大小进升。倘若违反誓言，身死梃下，家属也不能赦免。"
次日，女真军队到达辽界，与渤海军相遇。完颜阿骨打射死辽将耶律谢十，辽兵溃败，死了十之七八。十月，女真兵乘胜攻克宁江州城。阿骨打又派人招降辽朝统治下的铁骊部渤海人和系辽籍女真人。阿骨打俘获大量马匹和财物，胜利回师。
十一月，辽朝都统萧嗣先、副都统萧兀纳率领诸路大军进攻女真，集中于鸭子河北。完颜阿骨打经过宁江州战役后，女真兵由二千五百人增加到三千七百人。可是在出河店，辽国集结了七千多人，号称十万人，准备消灭女真军队。
完颜阿骨打面对强敌，没有退避之意，而是决定在敌人还没完全集结前，出其不意发起进攻。当时正是隆冬季节，天寒地冻。完颜阿骨打用女真人最相信的萨满教梦卜之说来稳定和鼓舞军心。完颜阿骨打说道：“我刚躺下，就有人摇我的头，如此一连三次，我得到神的暗示，他说我们连夜出兵，必能大获全胜，否则有灭顶之灾！”听了他的话，士气顿长，三千多铁骑乘风踏雪，直扑出河店。
第二天拂晓，完颜阿骨打率军赶到出河店近旁的鸭子河北岸，派精兵猛打正在破坏冰面的辽兵。当时大风突然刮起，尘埃蔽天，女真军队乘势进击，大败辽兵，掳获大批车马及兵甲、武器。完颜阿骨打把俘掳的辽兵收编入女真军中，女真军队因此发展到一万人。出河店之战是一次决定性的战役，女真军顺利取胜，此后势不可挡。
女真军乘胜分路进兵。勃堇斡鲁古斩杀了辽国节度使挞不野，攻占宾州。吾睹补、蒲察打败辽将赤狗儿、萧乙薛军于祥州东。辽斡忽、急塞两路军投降。斡鲁古又大败辽军于咸州西，与完颜娄室一起攻占了咸州。女真部落联盟逐步统治了周邻的各部落。在完颜阿骨打时，进而攻占了辽国统治下的宁江州、宾州、咸州等地区。
天庆四年，完颜阿骨打出兵得胜，射死辽将耶律谢十后，国相撒改就派他的长子完颜宗翰和欢都子完颜希尹等向阿骨打建言，立国称帝。同年，女真军连续攻下宾州、咸州，阿骨打弟吴乞买和撒改、辞不失等拥戴完颜阿骨打建国。政和五年，在出虎水旁，完颜阿骨打即皇帝位，国号大金，取金质不坏的意义。
金国建立后，废除了原部落联盟长的制度，完颜阿骨打自称皇帝，确立皇权统治。完颜阿骨打没有象耶律阿保机建立辽国时那样，模仿汉制立太子，皇位的继承仍然暂时保留着推选的痕迹，实际上已完全掌握在完颜阿骨打家族中。
辽国人曾经说过“女真不满万，满万不可敌”。到
了这时金国已达一万人以上，完颜阿骨打于是厉兵秣马，继续准备攻辽。辽主派遣使者僧家奴，带着国书到金国，令他为属国。完颜阿骨打回书，要求辽主送回阿疏，并把黄龙府搬迁去别地，才可以议和。
辽主再发书，直呼金主完颜阿骨打的名字，命令他归降。完颜阿骨打也回书，直呼辽主的名字，命令他回阵。两下各不相让，完颜阿骨打就开始进兵益州，直捣黄龙府。
黄龙府是辽朝重要的国库之所在，也是辽国的经济命脉。黄龙府外城防御完善，内城守备坚固。若要强攻硬取，一旦辽兵增援就会腹背受敌。经过商议，阿骨打采取常胜将军完颜娄室的意见，"围点打援"，围住黄龙府，扫清其外围，歼灭救援军队。
黄龙府外围被扫平后，阿骨打率兵直捣黄龙府。当时黄龙府被围困数月，守将耶律宁在内无粮草、外无援兵的情况下，惶惶不可终日。完颜阿骨打一声令下，金军如潮水般推着各类攻城器械，涌至城下，人人奋勇杀敌。辽兵一触即溃，耶律宁见大势已去，弃城而逃。
得到黄龙府失守的消息，辽主勃然大怒，亲自率领十万大军，号称七十万，几乎倾其全部兵力，企图一举消灭金国。当时完颜阿骨打只有两万人，辽军是金兵的五倍。
完颜阿骨打认为，虽然辽兵数倍于金兵，又来势汹汹，但却是乌合之众，庸将怯兵，不足为惧。若是主动出击，成功有望。他为了鼓舞军心，在众将士面前仰天大哭，说道：“当初，我领你们起兵，是为了咱们不再受辽人欺压，让女真人有个属于自己的家。没有想到辽国的天祚帝不肯容下我们，亲自来征讨。我们现在只有两条路，一是拼以死战，也许能转危为安。另一条就是你们抓我一个，献给天祚帝，杀我一族，投降辽国，或许也能转祸为福。"
吴乞买等人当即说道：“水来土淹，兵来将挡，何况天祚残暴不仁，众心离散，就算他们来了一、二百万，也不过是乌合之众，怕他什么？”完颜阿骨打这才说道：“你们如果能尽死力，须听我号令，意同去御敌！”诸将齐声应令。于是完颜阿骨打调齐人马，倾国而出。
金兵走到黄龙府东面的时候，远远看见辽兵漫山遍野而来。完颜阿骨打下令军中道：“敌人利在速战，我军利在固守。我们先深沟高垒，静观敌军的行动，再行进兵。”将士遵令，按兵不动。
由于金军采取守势，深沟高垒进行防御。辽兵的攻打，如潮水般，退潮又涨潮，一波接一波。正当两军攻防正酣的时候，辽朝内部却出现来纷争。辽主天祚帝只得放弃了这消灭金军的千载良机，回军自救。完颜阿骨打抓住这个机会，紧追猛打，终于在护步答冈追上了辽军。完颜阿骨打下令与辽军短兵相接，并派兵左右包抄，辽军大败。此战之后，曾经不可一世两百多年的辽国，一蹶不振。