1139年——1140年金国毁盟，收回河南之地。宋金再次爆发战争。
宋金议和对两国百姓来说是个好消息。百姓是不希望战争的，希望能够安安静静地生活生产。
但是两边的文武百官，主要是武将，对和谈反应不一。
以金兀术为首的金国将领反对交还黄河以南的占领区。我们流血流汗打下的地盘又拱手让出，我们的血汗不就白流了吗？
南宋这边觉得金人不可信。当年“海上之盟”也说归还燕云十六州，结果呢，不但燕云十六州没拿回来，还把半壁江山丢了。金人议和不过是缓兵之计。岳飞公开讲：“金人不可信，和议不可恃”。以岳飞为代表的南宋将领强烈要求继续北伐，武力收复全部失土，迎回二帝。韩世忠甚至假冒盗匪试图伏击金国使节破坏和谈。
但是金国那边完颜宗磐和挞懒说了算，南宋这边宋高宗和秦桧说了算，其他人再怎么折腾也白搭。
和议达成之后宋金两国交换国书。金国派使臣把国书送到南宋。金使要求宋高宗以臣对君的礼节跪接金国的国书。秦桧比较机灵，说宋高宗正在为宋徽宗守孝，三年不理国事，自己是摄政宰相，替皇帝接受国书。金人没理由反对。于是秦桧替宋高宗跪接国书，让宋高宗避免了跪拜的难堪。
接受了国书，意味着和议生效，金国开始着手执行和议已达成的条款，比如归还河南之地和皇太后。
金国召回河南地区的军队和官员。金兀术负责善后。
交割东京汴梁时，“京城父老官吏送宗弼（金兀术）至北郊”。
当年刘豫统治期间对百姓横征暴敛、暴政苛法。百姓非常痛恨刘豫。金国废黜刘豫时，金兀术率兵来东京逮捕了刘豫，废除了刘豫的暴政苛法。百姓非常感激金兀术。
宋高宗这边派军队和官员接收土地，安排人修建宫殿准备接宋钦宗回来养老。裁减军队的想法也被提上议程。
总之，南宋这边认为和议已成，准备开始和平生活。
就在这个时候，金国爆发谋反案。谋反案牵扯到完颜宗磐和挞懒。金兀术带兵把这两人给杀了。这实际上是以金兀术为首的主战派针对以完颜宗磐和挞懒为首的主和派发动的军事政变。主和派被一扫而光。金兀术把持了朝廷。
金熙宗因为年幼听任权臣的摆布，之前被完颜宗磐和挞懒控制，现在受金兀术控制。
宋金和议随即发生变数。
当时和议敲定了主要条款并开始执行，但细节并没有完全敲定，比如贡金数量、遣返俘虏问题、南宋称臣后是否还能保留国号等。
南宋同意称臣，但不同意取消国号。金国的国书称南宋为江南，遭到秦桧反对。秦桧向金使要求改江南为宋国。金使回去复命，暂时没有回话。
总之，细节问题正在继续协商之中。
金兀术掌权后通知南宋“议岁贡、表誓、正朔、册命等事”。言外之意，金国不接受南宋提出的岁贡数目，并且要求南宋接受金国的册封、历法，发誓永远遵守和约，不向金国用兵。同时金国要求南宋遣返投降或投奔南宋的北方人。
这些条件南宋绝对不可能答应。宋高宗说：“朕受祖宗二百年基业，为臣民推戴，已逾十年，岂肯受其封册？！”
南宋听说金国的主和派大臣遭到清洗就已经感觉事情不妙，再看金人在和议上面横生枝节，明白金人已有毁盟之心。
南宋立即开始悄悄备战，调兵遣将，筹备钱粮。
但是金人的动作更快，不等南宋部署到位就先下手为强发动了进攻。
1140年，金兀术撕毁和约，全起精兵突袭河南和陕西，试图把已经归还南宋之地再夺了回来。
河南和陕西正处于政权交接阶段。官员多是金国和伪齐的旧人。南宋派去的官员和军队并不多，战备也不强。
先前金国开始交割领土时，南宋派兵去接收，接收过来就开始筑城、加固工事。金人看到后非常不满：你们这是防谁呢？这边议和，那边战备，你们什么意思啊？南宋吓得赶紧停工，撤回卫戍部队。 m..coma
当南宋断定金国已有毁盟意图后，向新接收地区增派部队。之前在西北作战的“八字军”在将军刘锜的率领下向东京汴梁进发。
八字军因为所有将士脸上刺着“赤心报国，誓杀金贼”八字而得名，战斗力颇强。
但八字军刚走到顺昌（安徽阜阳）就听说汴梁已经被金人占领，只好就地驻扎防御。
金兵在战争初期几乎没遇到什么抵抗。金兀术率军进占汴梁。“河南诸郡望风纳款”。西进一路金军杀入陕西。“陕西州县多旧时金、齐官，所至迎降”。
但是金军再接着往下打，打不动了。宋军的增援部队陆续上来了。
南路金兵的先锋部队被刘琦的八字军挡住。
刘锜在顺昌据城坚守。他将兵力分为几股，白天一班守城，晚上一班劫营，搞得金兵白天人不得吃、马不得喂，晚上人不得睡、马不得歇。金兵久攻不下，越打越没劲。
金兀术亲率十万主力部队赶到顺昌助战。
刘琦手里只有不到两万兵，刨去老弱病残只剩下五千人，敌众我寡，并且城池简陋。他集思广益，积极想办法应对敌军。
刘琦命人潜出城，在河的上游下毒。金兵的士兵和战马喝了河水之后跑肚拉稀没了力气。
金兀术率十几万大军包围了顺昌。刘琦率五千军队出城突袭金军。数千刀斧手闷声杀入敌阵见人就砍，前赴后继，死而后已。金军惊惧万分，纷纷后撤。八字军击毙五千金兵。
金兀术恼羞成怒祭出看家法宝——铁浮图、拐子马。
铁浮图是以三个重甲骑兵为一组，三马用皮条串起，形成一个冲击面。铁浮图比单个骑兵更具杀伤力。
拐子马就是轻骑兵，部署在铁浮图两侧，以弓箭袭击当前之敌。
铁浮图与拐子马配合使用就像现代战争中炮火支援下的坦克冲锋，威力无比。
铁浮图与拐子马但凡出战从无败绩，号称“长胜军”。
但是刘琦早有应对之策，派出“斧子帮”迎战。长柄战斧抡过去，人仰马翻。
金兀术屡战屡败转攻为围。金兵围着顺昌筑墙打算困死刘琦和八字军。恰逢大雨，积水一尺，金兵垒的壁垒被泡塌。刘琦趁机派兵劫营，搅得金兵大营乱成一锅粥。
金兀术无奈，撤围而走。
金兵的西路军也被吴玠的弟弟吴璘率军挡住。金兵虽然在凤翔打败了宋军，但继续进军中不断作战不断消耗，终于因为消耗太大，不得不退回凤翔。
在顺昌保卫战期间，宋高宗重新启用刘光世，让他率领原来的部队去增援顺昌。但是刘光世仍然是畏敌惧战，直到金兵退走也没出现在顺昌城下。
岳飞和韩世忠、张俊三大主力北上迎敌。岳家军打到京西（洛阳西），韩世忠打到淮阳（江苏邳县），张俊打到宿州（安徽宿州），全部获胜。
金兵全线受挫，不得不停下攻势，退守城池。
宋军跟金兵多年交手之后，恐金症逐渐消退，战斗力逐渐增强，胜率逐渐上升。现在是宋军的战斗力已跟靖康耻年代不可同日而语。
金兵攻势停顿下来。宋高宗也下令前线诸军停战，不要追击。
命令传到岳家军，岳家军正在进军汴梁的路上。岳飞不愿撤军，继续进攻。
从顺昌撤回的金兵退守陈州（河南周口淮阳县）。岳家军向陈州发动进攻，连战连胜。
当时金兀术已经率领主力回撤到汴梁，见岳飞敢孤军深入，立即反扑回来。
岳飞和金兀术在郾城（河南漯河）展开决战。
两军对阵，岳云率领骑兵冲锋令金兵横尸一片。金兀术大怒派出一万五千铁浮图、拐子马。
在顺昌之战，金兀术只使用了三千铁浮图、拐子马。这回把所有重甲骑兵全派上去了，志在必夺。
岳飞派步兵敢死队前去迎战。敢死队员手持麻扎刀（把砍刀捆在长矛杆上），迎着铁浮图弓腰小跑，靠近时就地十八滚，冲着马腿手起斧落。一马倒，三马皆倒。重甲骑兵轰然倒地。跟进的宋兵刀矛齐下将其杀死。
铁浮图、拐子马一败涂地，金兀术悲怒交加。他豁出去了，骑兵没了让步兵打。
岳飞亲自率领重甲骑兵扑向金军的步兵阵营。没有骑兵保护的金军步兵被砍瓜切菜一般杀得大败。
金军惨败，落荒而逃。
宋军追杀到朱仙镇，离宋朝旧都汴梁只有45里路。
岳飞激励将士：直捣黄龙，迎回二帝，与诸君痛饮庆功酒。
逃入汴梁喘息未定的金兀术已决定弃城逃回金国。这时，宋高宗八百里加急连发十二道金牌命令岳飞班师还朝。
金牌是指信使腰挂红地金字的腰牌。信使日行八百，换马不换人。金字腰牌相当于加急电报、特快专递。
宰相秦桧认为岳飞孤军深入必不能持久，要宋高宗用金字牌急招岳飞撤军。
虽然说“将在外，君命有所不受”。但是皇帝连发12封加急电报，岳飞如果抗旨不遵就相当于叛变。
岳飞仰天长叹：“十年之功，毁于一旦！”黯然收兵回朝。