当时赵匡胤准备进攻南唐，已经作好部署，却没有发兵进攻的借口。于是先召李煜入朝，任命李穆为使者。李穆到南唐说明旨意，李煜以疾病为借口推辞，并且说道：“事奉大国以求生存，现在如果这样做，只有死路一条了。”李穆说道：“入朝与否，国主自己作主。但是宋朝军队精锐，物力雄厚，恐怕不易抵挡它的兵锋，应当再三考虑成熟，不要自贻后患。”出使回朝后，详细述说出使情况，赵匡胤认为他的宣谕切中要害。
太平兴国初年，李穆转任左补阙。他跟从赵光义征伐太原回来，被授中书舍人。后来，因为他与卢多逊亲近，又替秦王赵廷美草拟了朝辞笏记，被人弹劾，被贬为员外郎。太平兴国八年，与宋白等人同知贡举，他在崇政殿陪侍皇上亲自考试进士。赵光义怜悯他形容憔悴，当天就任他为中书舍人、史馆修撰、判馆事。
到六月，李穆转任开封府府尹。他判案精敏，奸滑之人无所逃脱。从此豪族收敛恶迹，权贵不敢以私干预政事。赵光义这才知道他的才干，于是提升他为左谏议大夫、参知政事。只是一月后，他母亲去世。他守丧未满三年，朝廷重新起用他。李穆三次上表请求守丧满制，诏令强行起复，李穆越是哀伤尽礼节。
李穆进入翰林院，任参知政事，到死的时候，不满一年。赵光义听说他的死讯，哭着对亲近的大臣说道：“李穆是国家的良臣，我正要倚用他。他却突然去世，这不是他个人的不幸，也是我的不幸。”追赠工部尚书。
不久，群臣请求封禅，赵光义没有答应。到了冬天，陈抟入京觐见，赵光义以厚礼相待。赵光义对宰相宋琪等人说道：“陈抟独善其身，不为势态利益所干扰，才是真正的方外之士。陈抟在华山居住已经四十多年，估计年龄将近一百岁了。他自称经历五代离乱之世，庆幸现在天下太平，所以来朝廷进觐我，他的看法很值得一听。”
于是派中使送陈抟到中书省，宋琪等人从从容容询问陈抟道：“先生得到的玄默修养方法，可以传授给别人吗？”陈抟答道：“我是一个山野隐士，对当下的世道没有什么用处，我也不知道神仙炼丹化成金银之事、吐纳养生之理，无此类方术可以传授。假使能让白日冲天，对当今世道又有什么好处？现在圣上龙颜秀异，有天人一样的外表，博古通今，深究治乱，真是有道德仁义圣明的君主。现在正是君臣上下同心同德，兴起改革以使天下太平的时候，勤行修炼的功劳也不及此。”
宋琪等人听完，齐声称好，把陈抟的话告诉了赵光义，赵光义对陈抟更加器重。赵光义于是下诏赐号他为希夷先生，并赐给一套紫衣，挽留他住在朝宫，命令官吏扩增修葺他所居住的云台观。赵光义多次与陈抟和唱诗赋，几个月后，才放他回山。
赵光义因为中宫虚位，因此没有册立皇后。他不得不从嫔妃中挑选一位，作为内助。李妃由于容德俱茂，入宫数年，
没有什么过错，因此被封为皇后。次年春季，赵光义召集宰相和近臣，在后苑赏花，并对群臣说道：“此刻春风吹拂，万物复苏，四方也没有什么大事，朕愿与臣民同乐。你们可以各自写诗一首，抒发情意！”群臣自然奉旨，搜索枯肠，写出了一些尧天舜日、帝德皇恩的字句，奉承赵光义。
赵光义看完，顿时心花怒开，满口称好。群臣都叩谢天恩，尽欢而散。到了夏天，赵光义又召来辅臣、三司使、翰林枢密直学士、尚书省四品、两省五品以上三馆学士，都到后苑赏花钓鱼，同时赏赐宴饮，免不得又令他们写诗。众人换汤不换药，仍然是歌功颂德。
再说赵光义的长子赵元佐，是李妃所生。赵元佐年幼的时候，聪明机警，相貌长得很像赵光义，因此赵光义非常喜欢他。十三岁的时候，他跟着赵光义在近郊打猎，突然一只兔子从赵光义的马车前跑过。赵光义急令赵元佐射杀，赵元佐一发而中。当时辽国使者也刚好在旁边，深感惊异。
赵元佐又跟随赵光义征战太原，回来之后，任检校太傅、同中书门下平章事，被封为卫王。后来他迁居东宫，加任检校太尉，进封楚王。赵光义害怕四弟秦王赵廷美继承皇位，便诬陷赵廷美与卢多逊密谋造反，将赵廷美废为庶人，迁居涪陵。赵元佐知道四叔实际是受到了父皇的迫害，于是向赵光义申辩，自然没有结果。
赵廷美死后，赵元佐因病发狂，因为小错就用尖刀杀伤侍者。经过医治，病情略有好转。赵光义很高兴，为此大赦天下。重阳日宫内宴会，赵元佐病刚好，因此不在赴宴之列。诸王宴会后回来，晚上经过赵元佐的宅第。
赵元佐得知后，对左右说道：“他们都能侍候皇上宴会，只有我未到，这分明是抛弃了我！”左右连忙劝解，并奉上美酒，供他解闷。赵元佐取来就喝，很快喝得酩酊大醉。他还是不肯罢休，直喝到夜静人阑，方才停杯，回到寝室。左右侍从以为他要去睡觉，谁料他竟然放起火来。霎时间，烟雾迷漫，火光冲天。内外的侍从，慌忙跑进去扑救，已是不及。他们只得把赵元佐，以及他的所有眷属，救出门外。
赵光义听说之后，自然惊疑不已。不久，有人报称是赵元佐自己放火焚烧。赵光义勃然大怒，当即令御史捕捉赵元佐，送到中书省审问，废为平民，安置在均州。宰相宋琪率领百官三次上表，请求留赵元佐在京师。赵元佐走到黄山的时候，赵光义这才召他回来，废居南宫，派使者守护。
秦、陇两州的北面，有银、夏、绥、宥、静等五州，被拓跋氏占据。唐初，拓跋赤辞被唐朝大将李靖打败，被迫归顺唐朝，被赐姓李。到了唐末，黄巢造反，唐僖宗逃入蜀中。当时，拓跋赤辞的后人拓跋思恭担任夏州偏将。他趁机纠集族人，占据了宥州，自称刺史。
黄巢进入长安，拓跋思恭与鄜州李孝昌共同发誓讨贼，唐僖宗封他为左武卫将军，权知夏绥银节
度事。他率军抵达王桥，却被黄巢击败。之后他与郑畋等四位节度使会盟，屯兵渭桥，被唐朝皇帝任命为京城西面都统、检校司空、同中书门下平章事。不久，又进封他为四面都统，权知京兆尹。
黄巢被平定后，拓跋思恭兼任太子太傅，受封夏国公，赐姓李，拜为夏州节度使。襄王李煴发动叛乱，唐僖宗命李思恭出兵。还没等到发兵，李思恭就死了，他的弟弟李思谏接任定难节度使。五代的时候，拓跋家族依然占据这些地方。
赵匡胤篡位，李思谏的后人李彝兴遣使入贡，赵匡胤封李彝兴为太尉。赵光义征讨北汉，李彝兴都孙子李继筠派遣部将李光远、光宪，攻打太原，遥作声援。不久，李继筠去世，他弟弟李继捧袭位。李继捧进京觐见赵光义，献上银、夏、绥、宥四州之地，而且自称亲族不和睦，愿意留居京城。
赵光义于是派遣使者到夏州，去迎接李继捧的亲属，又任命他为彰德节度使。赵光义另派都巡检曹光实去镇守四州。但是李继捧的族弟李继迁，当时担任定难军都知蕃落使，留居银州。他却不愿意进京，听说宋使来了，就诈称他的乳母病故，要安葬在郊外。李继迁趁机和同党数十人，奔入地斤泽。
此地距夏州有三百里，李继迁便召集部落族人，势力逐渐增大。曹光实恐怕他们变成边患，于是率军袭击他们，斩杀五百多人，焚烧四百多营帐。李继迁仓猝逃走，他的母亲与妻子都来不及逃跑，全部被曹光实拿住，押回夏州。
李继迁辗转各地，连娶豪族之女，不久又变得非常强大。他随即召集众人，慨然说道：“我们李家世代据有西土，如今竟然被让给了别人，实在可恨。你们如果没有忘记李家，大家就一起努力，共图兴复！”众人齐声应承。
李继迁又说道：“用力不如用谋，我想用诈降计，诱杀曹光实。一则可报前仇，二则可恢复先业，你们以为何如？”众人又应声道：“全凭你调度。”李继迁大喜，于是率众向夏州进发。他先派人送书信给曹光实，大意是“自己已经是穷途末路，请大人网开一面，答应让我们归降。此后一切，全听从大人的命令”。
曹光实信以为真，立即与来人相约，在葭芦川相见，收降这些人。曹光实到了约定的日期，只带领了一百个骑兵，来到葭芦川。远远看见李继迁已经率零数十人，等候在那里。彼此相见，李继迁在曹光实马前跪拜，非常恭敬有礼，同时请曹光实去安抚其余众人。
曹光实此时得意洋洋，全然没有防备，竟然昂头而去。到了李继迁营帐前面，突然出来数千人。李继迁举手挥鞭，大声喊道：“仇人已到，大家还不动手，更待何时？”话音刚落，但听众人一声喊，都拿着大刀阔斧，向曹光实杀来。曹光实手下，只有一百人，自然挡架不住。眼见得这些人同时毕命，一个不留，李继迁乘势占据了银州。