契丹皇后述律平的弟弟阿古只率先突阵，契丹联军的前锋甚至还没有用上本方的数量优势，就将三万渤海军队打得溃不成军，全线败退了下来。
击溃渤海老相后，阿保机觉得机不可失，便命令长子耶律倍、次子耶律德光、南府宰相耶律苏、北院夷离堇耶律斜涅赤、北院夷离堇耶律迭里等，挑选精锐轻骑，分路向着渤海国都迅速前进！目的是要用迅猛的速度，制造出契丹大军势不可挡的声势，让大諲撰没有机会重新集结各地军队。契丹铁骑在渤海国内如入无人之境，数日内奔驰千余里，于正月十日，一举包围了忽汗城。
看见几乎是从天而降的契丹大军，惊掉了下巴的渤海王十分恐慌，很快便失去了抵抗的信心。在都城被围的第五天，大諲撰穿着素服，举着幡，牵着羊，带着三百多名文武官员出城，向阿保机请降。
阿保机对渤海王的识趣很满意，接受了投降。然后他派近待康末怛等人，进城解除守军的武装。这康末怛也是一位归顺契丹的汉臣，他是辽初契丹皇都设计师康默记的族弟。
然而让阿保机没想到的是，城内的渤海守军并不都像他们的君主那样软弱。康末怛进城之后，虽然他也不是契丹人，但上仗着资格老，摆出了一副征服者趾高气扬的姿态，结果激怒了本来就愤恨不平的守军。于是兵变突发，康末怛等十三名近待全数被杀！受降变成了受死。兵变士兵挟持了大諲撰，害得这位刚刚投降的渤海王只好反悔，向士兵们宣布道：咱们不降了，和契丹人干到底！
阿保机万没想到，煮熟的鸭子居然还在自己眼皮子底下作乱。于是他大为震怒，一声令下，契丹大军立即东、南、西三面对忽汗城发起了总攻！其中负责主攻忽汗城东面的，是汉将康默记。因为杀弟之仇，不共戴天，康默记在此战中表现尤其神勇，率先拿下东门，杀入城中。渤海守军的抵抗迅速瓦解，已经延续了二百二十八年的渤海大氏王朝，无可奈何地走到了尽头。这一天是正月二十日，朱友谦被诛杀前三天。
靺鞨人建立的第一个国家就这样没了，最后一战的表现可以说是不堪一击。不过这个民族没有彻底倒下，他们极有韧性，后来改名女真。
与大多数亡国的国王一样，大諲撰舍不得死，只好厚着脸皮再次请罪于阿保机的马前。阿保机没有杀掉这位亡国国王，只是将他和他的王妃一并押回契丹，软禁起来。胜利的契丹皇帝别出心裁地给这对夫妇赐了名，大諲撰改名为“乌鲁古”，王妃改名为“阿里只”。这乌鲁古和阿里只原本是两匹马的名字，这次出征，阿保机和他的皇后述律平，就是分别骑着乌鲁古和阿里只，把“乌鲁古”和“阿里只”抓回来的。
虽然灭掉了渤海囯的朝廷，但是由于渤海人与契丹人长久以来的不和，以及为耶律倍陪养班底的双重考虑，阿保机决定，暂时不将新征服的渤海国领土并入契丹囯，而是在
这里扶植了一个各方面看起来很不正常的奇怪国家。
这个新国家的名字叫作“东丹”，也就是东契丹国的意思。原渤海首都忽汗城改名为天福城，仍是东丹国的首都。原渤海国的全境，就变成了东丹国的领土。这不是个小国，论面积论人口，东丹囯都几乎与此时的契丹帝国不相上下。
东丹的君主称作“人皇王”，由契丹皇太子耶律倍兼任。东丹的领导班子，既有作为征服者的契丹重臣，也大量留用了原渤海国的旧臣，将他们搭配在一起使用，尽力营造一种契丹与渤海今后就是一家人的假像。
东丹国的左相，由阿保机的三弟，创制契丹文字的迭剌担任，左次相则是原渤海国司徒大素贤；东丹国右相，由前不久契丹军队的手下败将老相担任，右次相则为阿保机的堂弟耶律羽之。
从规定上来看，阿保机给了东丹国高度自治的权力。人皇王耶律倍在东丹国内，可以自由任免东丹的文武百官，自主地制定东丹国内政外交政策。他只要每年向契丹进贡细布五万匹，粗布十万匹，马一千匹就行了。
阿保机甚至允许东丹国自建年号，而不必使用契丹帝国的天显纪年。如果仅从表面看，东丹不太像是契丹的属国，而是兄弟国家。
阿保机让太子拥有如此大权利的目的，是因为他信得过这个儿子，却不敢完全相信自己的妻子。万一自己先死了，自己选择的继承人如果没有相应的实力，能不能战胜述律平可能的阻挠而顺利接班，是他心里没底的事。现在看起来，自己的这一切布置都还比较顺利，一桩心事总算可以放下了。
但是，时势的变化没有阿保机期待的那样完美。渤海毕竟立国两百多年，将它一举灭掉不是太难。但要将它真正消化掉，可就不是这么容易的事。契丹军队只是一刀砍掉了它的脑袋，攻占了扶余和忽汗城两处重镇。原渤海国大部份疆域，契丹军队还来不及进驻。
很多渤海军民明知亡了国，也不肯老老实实投降当契丹的顺民，纷纷拉杆子起兵反抗。甚至有多个地方拥立了大氏皇族，掀起了波及渤海全境的战争。
渤海余党首先起兵的反抗中心在长岭府。他们阻断了从扶余到天福城之间的大道，使契丹与东丹之间的物资与信使往来，不再安全。阿保机对这股渤海余党的活动很重视，马上命两位重量级汉臣康默记和韩延徽统兵进讨。康、韩二将迅速进军，包围了长岭府。但谁也没有想到，渤海人在长岭府的抵抗，比之前的扶余城和忽汗城要顽强的多。契丹军围城数月而不下，阿保机没能活着等到康默记克城的捷报！
就在长岭府的战事方兴未艾之际，安边府、鄚颉府、定理府的渤海军民又起兵反抗，不承认东丹国的统治。各路反叛军拥立了大諲撰的一个弟弟，想要重建渤海囯。
局势迟迟稳定不下来，
这让阿保机有些烦燥。契丹皇帝马上命他的五弟安端率军讨伐安边、鄚颉、定理等三府渤海余党，要尽快将叛军消灭干净！
安端的讨伐初看起来倒是比较顺利，很快三座府城均被拿下，两名叛军头目被擒送天福城，公开斩首！实际上三府的渤海余党并没有被打垮，他们只是退出了城市，钻进长白山打游击，要想真正消灭他们还任重道远。
结果安端的军队一离开，渤海余党又从山里穿出来，再次攻陷了定理府城。与此同时，南海府又发生反叛，大諲撰的一个儿子大光显逃出契丹人的控制，成为了南方渤海余党的领袖。
就像后唐灭前蜀的情况一样，纷纷而起的反抗浪潮，使得契丹大军无法按计划班师。阿保机为东丹囯制定的各项制度，以及授予耶律倍的各项权力，自然也就无法真正落到实处。
就在这一轮轮反抗与平叛的较量中，时间已经来到了天成元年的四月。这个月的第一天，李存勖丧命于绛霄殿。第三天李嗣源进入洛阳，第二十天登基称帝，成为新主。中原大乱的消息传至天福城，让历来对中原垂涎三尺阿保机有些后悔不迭。黄鼠狼忙着抓松鼠，竟在无意间，把给大肥鸡拜年的天赐良机错过了！
由于距离遥远，阿保机并不能及时了解中原的大乱究竟发展到什么程度，有没有让他乘火打劫的空间？但是凭着直觉，阿保机感到应该马上班师回契丹。如果不乘着后唐内乱的机会，试试中原可不可取，会让契丹皇帝抱撼终生的！
但此时东丹国境遍布反契丹的武装，远远没有安定下来，契丹大军又怎么能轻易离得开？在这种情形下，契丹皇帝做出了一个重要的决定：自己率部份契丹军队，押送着渤海王族先班师回契丹。留下天下兵马大元帅耶律德光，让他统领留在东丹的契丹军队，等到帮助他哥耶律倍平定了东丹各地的叛乱之后，再返回契丹。
这就意味着：在渤海余党被平定之前，东丹国境内握有最强兵权的人，不是人皇王耶律倍。如果在这段时间内，阿保机发生什么意外。实际掌控不了东丹的耶律倍，将无法抗拒母亲与弟弟的压力。
由于路途不安宁，阿保机班师的路途走得慢，六月间方行至慎州。在这里，他遇到了李嗣源派来告哀的使臣姚坤。阿保机和述律平在帐篷中，接见了姚坤。不等姚坤说话，阿保机问道：“听说你们汉土，现在河南、河北各有一个天子，果然如此吗？”
姚坤答道：“河南的天子，已在今年四月一日的洛阳军变中驾崩，我就是为此来向贵国告哀的。河北天子是总管令公，先前因为魏州军乱，先帝命令公统兵讨伐。可又赶上内乱，将士离心，眼见京城无主，全国上下一致恳请令公出来主持社稷。如今令公已经顺天意、应人心，登上帝位了。”
欲知后事如何，且听下回分解！