“以上,就是我们做空雷曼正股的全部过程了!”
刘海话音刚落,夏景行便犹如小马哥附体一般,“啪啪啪”的带头鼓起了掌,同时嘴里还称赞道:“精彩!”
其他高管也都卖力的拍着小手,投向刘海的目光充满了佩服与羡慕。
看着大屏幕里股价走势类似字母w的k线图,以及用红色箭头标注出来的三个卖空位置和三个平仓位置,所有人都对这神一般的操作水平,感到很服气,这时机的把握性也是没谁了。
卖空,全部卖在了w最上端凸出的三个山尖附近;
平仓,全部在w最下端的两个谷底买入完成;
最后一个平仓谷底,其实已经破坏了w的形状了,不能再称之为谷底了,用“地底”来形容更为恰当。
面对同事们投来的钦佩目光,刘海感觉脸皮有点发烫,因为实在是受之有愧啊!
他把目光移向了夏景行,后者朝他轻轻地点了点头。
这记点头,一层意思是肯定了刘海与团队的努力和成绩,另外一层意思是叫刘海不要到处声张,他作为老板,就不必出来抢什么功劳了。
把鲜花和掌声送给刘海,夏景行自己收点实惠的收益就行了。
刘海跟夏景行合作也这么多年了,彼此之间很有默契,立马读懂了后者的意思。
于是他不再迟疑,接着汇报道:“期权方面,我们买入了3000万份看跌期权,共计付出了7500万美元的权利金。
当这笔期权到期后,我们从市场上以1美元不到的价格买入了3000万股雷曼股票,然后再转手以30美元的期权执行价格卖给了看跌期权的卖出方。
在扣除各项成本以后,这笔期权投资的盈利是8亿美元。”
看着屏幕中展示出的期权投资战绩,在场高管对刘海已经是佩服到五体投地了。
投入7500万美元,九个月时间赚到了超过十倍于本金的净收益。
以前他们只觉得刘海的股票交易操作很有水平,没想到这位同事竟然还是一个深藏不露的期权投资高手。
这让他们不得不感叹,刘海正在从一个冉冉升起的华尔街明星基金经理向投资传奇迈进。
接着,刘海又开始介绍和展示股票交易团队对房地美、房利美的两笔投资收益。
这两家公司是美国最大的住房抵押贷款融资机构,持有或担保有5万亿美元的住房抵押贷款,占到了全美国12万亿美元住房抵押贷款总额的42%。
同时这两家房贷巨头也是次贷病毒的感染源头,由他们贷出去的住房抵押贷款,客户资质参差不齐。
两家公司其实没有那么多放贷本金,但是他们可以通过甩卖这些房贷资产给各家投行,比如他俩的好兄弟雷曼。
由雷曼再把这些带着病毒的房贷资产设计包装成cdo产品,卖给各个金融机构,接着又层层转卖和兜售,最终有毒资产流向了全世界的投资者。
他俩的下场,比好兄弟雷曼要好那么一丢丢。
房利美的市值从年初的389亿美元暴跌至76亿美元,房地美的市值从年初的220亿美元暴跌至33亿美元,股价跌幅均超过百分之八十。
远景资本一共投入了20亿美元做空两房的正股,同时买入看跌期权。
七月份的时候,美国政府接管了快要奄奄一息的两房。
远景资本也就带着25亿美元的做空利润功成身退了。
展示完对两房的投资战绩后,刘海接着又展示起了其他的重仓股。
“高盛,198.87美元均价卖空400万股,平仓均价129.8美元,投入本金7.9548亿美元,净盈利2.7628亿美元。”
“摩根士丹利,47.39美元均价卖空1600万股,平仓均价27.21美元,投入本金7.5824亿美元,净盈利3.2288亿美元。”
“美林证券,49.45美元均价卖空800万股,平仓均价19.5美元,投入本金3.956亿美元,净盈利2.396亿美元,”
“花旗银行,49.06美元均价卖空4000万股,平仓均价20美元,投入本金19.624亿美元,净盈利11.624亿美元。”
“美国银行,38.5美元均价卖空6400万股,平仓均价30.58美元,投入本金24.64亿美元,净盈利5.0688亿美元。”
“aig集团正股,57.91美元均价卖空2000万股,平仓均价2.05美元,投入本金11.582亿美元,净盈利11.172亿美元。”
“买入3000万份aig看跌期权,投入权利金8500万美元,净盈利7.8亿美元。”
“jp摩根,45.72美元均价卖空2400万股,平仓均价35.77美元,投入本金10.9728亿美元,净盈利2.388亿美元。”
“美联银行,37.65美元均价卖空4000万股,平仓均价10美元,投入本金15.06亿美元,净盈利11.06亿美元。”
“富国银行,28.21美元均价卖空3200万股,平仓均价33.43美元,投入本金9.0272亿美元,净盈利-1.6704亿美元。”
……
当介绍到富国银行的时候,刘海脸上笑容顿时一滞,脸色逐渐变得难看起来。
他语气有些沉重的说道:“对于富国银行的投资,我和团队有些失策了,不仅没有赚到钱,反而把盈利做成了负数。
这就好比在一张漂亮的答卷上滴了一滴墨水,毁坏了整张试卷的美观。”
这时,列席的众高管均看到了富国银行用红色字体标注出的净盈利数据,在一排排正盈利数据里,这个负数着实有些显眼,也让人感觉有些遗憾。
江平出声安慰道:“马失前蹄是很正常的一件事,只要基金整体大幅度盈利就行了,一只个股的亏损,不必太放在心上。”
“对,威廉,你这投资组合的业绩已经够好的了,富国银行身上亏一亿多美元,又算得了什么,花旗银行盈利的零头就基本能填补损失了。”
“没错,这个投资业绩要是披露出去的话,威廉可以直接预定明年《阿尔法》杂志对冲基金经理排行榜的前三了,第一也不是没有可能。”
……
众人纷纷出声安慰刘海,但也有人觉得刘海过于矫情了。
试问哪个基金经理没有亏损过?
没有亏过钱的基金经理,不是一位合格的、成熟的基金经理。
哪怕整只基金亏损了也没关系,放平心态,下月、下年再赚回来,把收益率转为正,或者由低到高拉上去就行了。
毕竟又不是共同基金(公募),对冲基金经理没有短期的业绩负担。
何况刘海操作的整只基金还赚了那么多的钱,他们觉得刘海有些过于吹毛求疵了。
还有人觉得刘海这番话是故意说给老板听的,想让老板出声勉励(赞扬)一番。
夏景行没有吭声,准确的说,不是刘海马失前蹄了,而是他玩砸了。
七月份的时候,富国银行的股价曾跌到了20美元左右,达到了近半年多来的新低。
当时刘海提出建议,先平仓,接着再寻找更高的位置做空。
这个方案被夏景行给否了。
然后没过两天,富国银行就发布了财报,业绩远超分析师和市场的预期,同时还宣布了每股派息0.34美元的利好消息,不仅大大的缓解了投资者对金融股的担忧,还直接带领美股完成了一波反弹。
富国银行自身的股价自然也原地起飞,财报发布当天,股价大涨32.76%,一笔抹除了远景资本半年来在它身上的所有努力。
于是,夏景行又让刘海再等等,等待金融危机的全面爆发。
这个月,金融危机的确如约而至了,但是富国银行不仅没受到影响,股价反而还涨了,从30美元涨到了如今的40美元。
同时,因为sec卖空禁令的颁布,夏景行只能让刘海选择止损平仓了。
所以说,这件事归根结底还得怪夏景行自己,他被惯性思维给严重误导了,觉得金融危机来了,金融股都得凉。
哪怕富国银行的基本面不错,但也一样拗不过大势,顶多股价少跌一点。
结果,被市场狠狠教育了一回,做投资还是不能太过自大,哪怕熟知趋势又如何,短线操作一样有可能玩不转。
“刘海,这事也不能怪你!富国银行的确是只优质股票,它在今年市场如此不好的情况下,竟然还能保持不错的盈利水平,甚至是逆势增长。
唉,怪不得巴菲特老头那么的喜欢它,的确不好对付。”
夏景行边说边摇头苦笑,事到如今,关于富国银行在金融危机期间的表现,他全通过前世记忆和今年遭遇的一系列事情给印证推断出来了。
富国银行的确是只妖股,哪怕是有大势加成,也不容易做空成功。
不过,也只是“不容易”,而不是“绝不可能”。
.